최근 주식시장에서 레버리지를 활용하여 큰 수익을 거두시는 분들이 늘어나고 있습니다. 레버리지는 단기간에 큰 수익을 거두기에 좋은 방법이지만 반대로 큰 손실을 보기도 쉽습니다. 레버리지 투자의 뜻과 장단점, 투자전략에 대해 자세히 알아보겠습니다.
주식 레버리지 뜻 장단점 투자전략 바로보기
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레버리지란 무엇인가?
레버리지(Leverage)는 '지렛대'라는 뜻을 가진 영어 단어에서 유래되었습니다. 경제 및 투자 분야에서 레버리지는 적은 자본으로 더 큰 규모의 투자를 가능하게 하는 기법을 의미합니다. 쉽게 말해, 레버리지는 투자자가 가진 자본보다 더 큰 규모의 자금을 빌려 투자함으로써, 수익률을 극대화하거나 손실을 확대할 수 있는 잠재력을 제공하는 방법입니다.
예를 들어, 1,000만 원의 자본을 가지고 있는 투자자가 레버리지 2배를 사용하면, 2,000만 원을 투자할 수 있게 됩니다. 만약 이 투자로 10%의 수익을 거두게 되면, 원래 자본(1,000만 원)으로는 100만 원의 수익을 얻을 수 있지만, 레버리지를 통해 투자한 금액(2,000만 원)으로는 200만 원의 수익을 얻을 수 있게 되는 것입니다.
미국 주식 시장에서는 SOXL과 TQQQ 같은 레버리지 ETF가 많은 투자자들에게 큰 인기를 끌고 있습니다. SOXL은 필라델피아 반도체 지수의 3배 성과를 추종하는 ETF로, 반도체 산업의 성장성을 믿고 투자하는 투자자들에게 높은 수익을 기대할 수 있는 기회를 제공합니다. TQQQ는 나스닥 100 지수를 3배로 추종하는 ETF로, 나스닥에 상장된 기술주들의 성장이 지속될 것으로 보는 투자자들에게 인기가 많습니다.
이들 레버리지 ETF는 짧은 기간 동안 높은 수익을 얻을 수 있는 기회를 제공하지만, 그만큼 리스크도 크기 때문에 신중한 접근이 필요합니다. 예를 들어, TQQQ는 나스닥 100 지수가 상승할 때 3배의 수익을 기대할 수 있지만, 반대로 하락할 경우에는 3배의 손실을 감수해야 합니다.
아래의 사진은 SOXL의 한 달간 주가 변동 그래프입니다. 이처럼 경기가 악화되면 주가가 한순간에 크게 하락할 수 있다는 점을 반드시 인지해주세요.
레버리지 투자 장단점
레버리지는 적절히 활용할 때 투자자에게 상당한 이점을 제공하지만, 그만큼 큰 리스크도 동반합니다. 주식 시장에서는 이 레버리지를 기회와 위험 사이의 균형이라고도 부르는데, 그 이유는 아래와 같습니다.
1) 레버리지의 장점: 수익 기회의 극대화
첫 번째로, 레버리지의 가장 큰 매력은 바로 '수익률의 극대화'입니다. 적은 자본으로도 큰 금액을 투자할 수 있으니, 시장이 우호적으로 움직일 때는 상당히 높은 수익을 기대할 수 있습니다. 예를 들어, KODEX 코스닥 150 레버리지는 코스닥 150 지수의 2배 수익을 추구합니다. 코스닥 지수가 5% 상승하면, 이 ETF는 약 10%의 수익을 얻게 되는 것이죠.
특히, 미국 주식 시장의 SOXL과 TQQQ 같은 레버리지 ETF가 변동성이 굉장히 커서 국내 투자자분들에게 인기가 많은데요, 이는 이러한 ETF를 활용해서 변동성이 큰 시장에서 단 하루 만에 10% 이상의 수익을 창출하는 것도 가능하기 때문입니다. 실제로 저 같은 경우 SOXL과 TQQQ를 소량 매수해서 기본 ETF의 지루함을 상쇄시키고 나쁘지 않은 수익률을 기록하고 있습니다.
2) 레버리지의 단점: 리스크 관리의 필요성
레버리지를 사용할 때 가장 큰 위험은 바로 '손실의 확대'입니다. 레버리지의 특성상, 수익이 두 배, 세 배로 커질 수 있는 것처럼 손실도 동일하게 증폭됩니다. 예를 들어, TQQQ에 투자한 상황에서 나스닥 100 지수가 5% 하락하면, TQQQ는 약 15%의 손실을 보게 됩니다. SOXL도 마찬가지로, 반도체 지수가 4% 하락하면, SOXL은 약 12%의 손실을 입게 됩니다. 손실이 극대화될 위험이 있기 때문에, 레버리지 투자는 항상 신중하게 접근해야 합니다.
또한, 레버리지 상품은 시장의 변동성에 매우 민감합니다. 시장 상황이 불안정하거나 예측하기 어려운 경우, 레버리지를 활용한 투자는 큰 위험을 초래할 수 있습니다. 시장이 급격히 하락할 때, 레버리지를 많이 사용한 투자자는 강제 청산의 위험에도 처할 수 있습니다. 특히, 빌린 자금이 원금보다 많아지는 경우, 투자자는 자산을 모두 잃는 최악의 상황에 직면할 수도 있습니다.
최근 경기침체에 대한 불안감으로 인해서 주식시장이 전체적으로 크게 빠지게 되었는데, 이러한 시장의 위기에서 단 일주일 만에 50% 가까운 주식이 하락할 수도 있다는 것입니다. 실제로 제가 딱 1주 구매했던 엔비디아 레버리지 X2는 1달간 50% 넘는 하락을 겪었습니다.
레버리지 투자 전략
주식의 대가 찰리멍거는 "레버리지는 운전대에 날카로운 칼이 달린 차를 모는 것과 같습니다. 조심히 운전하면 괜찮겠지만, 실수하면 치명적일 수 있습니다."라고 말했습니다. 그만큼 레버리지에 투자하시는 분들은 도박성 투자가 아닌 본인만의 확신을 가지고 투자하셔야 합니다.
레버리지 투자를 하시게 될 경우 투자 전략은 먼저, 단기 투자 전략입니다. 시장이 단기간에 급등할 것으로 예상될 때, 레버리지를 활용하면 짧은 시간 안에 큰 수익을 얻을 수 있습니다. 예를 들어, 특정 기업의 호재나 경제적 이벤트가 있을 때, 그 기간에 맞춰 레버리지 상품을 이용하는 전략이 효과적일 수 있습니다. 하지만, 시장의 방향성을 잘못 예측하거나 변동성이 큰 시기에는 큰 손실을 볼 수 있으니 주의해야 합니다.
또한 레버리지 투자에서 중요한 것은 '손절매 전략'입니다. 일정 수준 이상의 손실이 발생했을 때, 추가적인 손실을 막기 위해 빠르게 매도하는 것이 필요합니다. 손절매 전략은 손실을 최소화하고, 다시 투자할 수 있는 기회를 제공하기 때문에 레버리지 투자에서는 필수적인 전략으로 꼽힙니다.
레버리지 투자는 절대 모든 자금을 몰아서 투자하지 않으시길 추천드립니다. 소액의 투자라면 괜찮으나 많은 자산을 투자하시는 경우 재산이 한순간에 사라질 수 있으니 정말 주의하시고, 이를 예방하기 위해 다양한 자산에 분산 투자하여 리스크를 분산시키는 방법을 추천드립니다.
오늘은 주식 레버리지 투자전략에 대해 알아보았습니다. 레버리지는 강력한 도구이지만, 그만큼 위험도 크기 때문에 철저한 계획과 신중한 접근을 통해 큰 수익을 거두셨으면 좋겠습니다. 이상으로 포스팅 마치겠습니다.